市场化定价、保荐机构跟投、更加严格的退市制度等均体现了科创板的特点，也对券商在合规风控方面提出了更高的要求。而蓬勃发展的金融科技正成为券商提升合规风控水平的一把“利器”。

有券商相关负责人表示，在科创板推出的背景下，公司计划持续运用金融科技手段，进一步完善合规风控相关信息系统。也有大型券商已在业务运营领域，通过智能调度、大数据、机器视觉等技术，达到严控风险的目的。

全面提升要求

科创板试点注册制将对证券公司的风险管控能力形成严峻考验。国泰君安有关负责人告诉中国证券报记者，市场化定价机制、承销机构跟投机制、前五日不设涨跌幅、投资者适当性管理等方面的要求，给证券公司保荐业务、交易投资业务、信用业务、经纪业务等的风险管理带来了挑战。

华鑫证券合规部门相关负责人表示，科创板投资者适当性管理要求，券商核查投资者在开通科创板交易权限前账户资产是否发生异常变化。对此，需要通过建立评估模型提高核查效率，同时提升客户体验。预计未来科创板股票价格波动较大，需要对风控系统进行完善，设定符合科创板特征的监控指标和预警参数。

海通证券指出，随着资本市场的进一步发展，无论是新业务拓展、传统业务转型，还是合规风控水平提升，都对证券公司应用现代科学技术优化业务流程、降低运营成本、提升客户服务水平等方面提出更多、更高、更新的要求。

催生智能风控

中国证券报记者了解到，为提升风控服务水平，当前各家券商正在加码智能化建设。在金融科技助力之下，全面的智能风险管理时代正在到来。

日前，国内多家券商与大数据服务机构元素征信合作，利用其风控解决方案强化风控体系建设。元素征信表示，2018年，不少券商因未按照规定履行客户身份识别义务吃到罚单。元素征信在全量数据的基础上，利用人工智能等技术，对客户身份及关联关系进行深度逐层穿透识别，将客户当前业务情况和风险情况进行可视化展现，实现风险可计量管理。

上述国泰君安有关负责人表示，基础设施方面，公司持续加大合规风控资源投入，高度重视IT系统建设投入，已建立全面风险管理平台、各类风险管理系统、集团风险数据集市和数据集市数据源等四层级系统架构；创新风险管理工具，践行数字化国泰君安理念，完善系统、挖掘数据、优化模型，提高金融风险的计量、监测、管理水平，用科技的力量推动风险管理能力提升。

“在科创板推出的背景下，公司计划持续运用金融科技手段，进一步完善合规风控相关信息系统。”华鑫证券合规部门相关负责人指出，在异常交易监控方面，尝试通过获取企业图谱、社交网络数据，判断账户之间是否存在关联关系，并评估此类存在关联关系的账户之间是否涉及异常交易。可以运用自然语言处理技术，识别舆情或上市公司公告，以监控可能的内幕交易。在反洗钱监测方面，通过引入人脸识别技术，与身份证进行比对，判别是否为本人办理业务，运用人工智能算法，实现多维度数据的自动学习分析，实现更高效率的预警。

在近期披露的2018年年报中，华泰证券、申万宏源等多家头部券商均加大投入，用于信息技术、优化信息系统建设，以提供安全、稳定及个性化的服务，保障和支持业务发展。

分析人士认为，引入智能风控不仅是头部券商保持竞争优势的选择，也是中小券商进一步巩固自身特色，寻求差异化生存，提升效率实现弯道超车的手段。

金融IT升级需求大

对布局科创板的券商来说，必须配备与科创板各项制度、规则相适应的IT系统，包括投资交易管理系统、估值清算系统、风控系统等。据测算，每家券商和公募基金新购或升级相关系统的成本约为200万-300万元，整个市场规模大约为5亿-7亿元。如果将私募、保险资管等机构纳入，将带来近亿元的增量。此外，围绕核心系统还有很多辅助模块，同样需要金融机构进行IT投入。因此，预计由科创板带来的金融IT市场规模约为6亿-8亿元，为金融IT厂商带来规模较大的增量市场。

华创证券表示，科创板将在发行制度、交易规则、登记要求、退市安排等方面出台相应的细则，需要证券、基金、保险、银行资管等行业信息系统进行相应更新升级，以满足相应的功能要求，金融机构的交易系统、投资管理系统等均有着更新改造需求。

面对巨大的市场需求，第三方服务机构在迅速行动。金融IT龙头恒生电子表示，恒生系统相应产品已推出升级包，支持券商为投资者提供科创板开通功能。

恒生电子风险管理事业部负责人对中国证券报记者表示，公司正在积极进行技术迭代，对风控管理系统进行技术升级，依托“恒生研究院—研发中心—业务部门平台”三级研发体系，承担信息系统研发，包括软件工具和模型数据等。同时，恒生根据科创板业务设计了整体解决方案，并配备专门研发团队，为券商提供可定制化的技术服务。

此前，金证股份等金融IT服务商也表示，已启动针对科创板的系统研发。

（来源：证券时报）