透视7家互金上市公司2018年财报：TO B业务助业绩飙升 助贷成主流合作模式

　在移动互联网时代的用户体验革命下，传统金融机构正面临着“获客”与“活客”的双重压力，借助金融科技转变用户运营理念正成为新的突破口，而互联网金融科技企业则正努力寻找新的业绩增长点，双方似乎“一拍即合”。

　　截止3月21日，在海外上市的互联网金融公司，已经有7家（乐信、拍拍贷、趣店、简普科技、小赢科技、品钛、360金融）相继发布了2018年四季度及全年财务报告（融360仅发布去年四季报）。

　　尤其值得注意的是，多家公司持续发力TO B业务，助贷、金融科技能力输出等方面正在成为利润的主要增长点之一。

　　从金融机构处获客量大增

　　《证券日报》记者发现，各家金融科技公司的TO B业务，正在成为主要盈利爆发点之一。

　　乐信CEO肖文杰对《证券日报》记者表示，“金融机构有自己最擅长的核心优势，我们也有我们自己的核心优势，双方是可以天然互补的。”

　　乐信的2018年财报显示，金融科技收入是乐信增长最快的部分。2018年四季度，乐信通过为各类金融机构服务而获得的金融科技收入为8.25亿元（如为标准币种，则默认为人民币），同比增长331%。2018年全年，乐信金融科技收入20.8亿元，同比增长448%。

　　记者在乐信集团官网注意到，与其合作的金融机构包括工商银行、农业银行在内的国有五大行以及其他消费金融公司等新型机构。其财报披露，去年四季度，乐信和超过100家金融机构建立了合作，来自银行等金融机构的资金占比已达促成借款金额的70%以上。

　　除了乐信以外，360金融在去年第四季度业绩中也披露了赋能金融机构的相关业绩数据。360金融表示，正在持续吸引更多金融机构深入合作。2018年第四季度，360金融撮合贷款资金的78%来自金融机构。

　　品钛集团财报显示，2018年全年品钛实现营业收入10.53亿元，同比增长85.1%；净利润1.39亿元，相比2017年的亏损5384万元实现扭亏为盈。根据品钛财报，公司的主要营收来源主要包括三部分：技术服务费、分期服务费以及财富管理服务费。

　　其中，在总营收中占比最高的依然是技术服务费，即为客户提供个人与小微企业信贷服务系统(包括信贷评估和贷后管理等服务)所得的服务费。数据显示，品钛的该项收入从2017年的4.25亿元增长至2018年的7.48亿元，同比增长75.6%；其次是分期服务收入，品钛的该项收入从2017年的1.4亿元增长至2018年的2.91亿元，同比增长超过108%。

　　而在品钛集团官网，《证券日报》记者注意到，其服务的金融机构包括民生证券、江西银行、新网银行等。

　　小赢科技则是与众安保险合作，为产品提供信用保证保险。同时，小赢科技也表示，将在持续探索与金融机构的合作，在2018年11月底已经与国内资产管理规模最大的信托公司中信信托达成合作。

　　同样赋能金融机构使其业绩大增的还有趣店。

　　趣店业绩报告显示：2018年趣店总收入76.92亿元，同比增长61.1%；净利润24.91亿元，同比增长15.1%。趣店表示收入的增长主要是由于撮合贷款收入及其他收入大幅增加。其中，去年全年撮合贷款收入及其他收入为16.47亿，同比增长了4.45倍。

　　根据趣店的招股书，撮合贷款收入和其他收入是指从机构融资伙伴获得的与表外交易有关的撮合贷款服务费。趣店CEO罗敏在趣店2018年财报中透露称，趣店在去年新增了19个供资伙伴，截至今年3月15日，由金融机构提供的未偿贷款余额已经到达220亿。

　　TO B和TO C双轮驱动

　　《证券日报》记者发现，对于互金企业与金融机构合作，助贷业务及科技输出成为了主流合作模式。

　　《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（以下简称“175号文”）中也指出，要坚决清理违法违规业务，不留风险隐患。同时还指出，应积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

　　据《证券日报》记者了解，乐信与银行的合作模式主要有以下几种：一是直贷，乐信将年轻人群的需求对接给银行，银行进行审批和放款，这种方式风险可控、收益较高；二是与银行共同搭建风控模型，服务于银行现有客户，银行等金融机构相对不擅长小额消费贷款，乐信帮助银行制定风控策略，提供反欺诈、风控建模、自动化审批能力的输出；三是向银行输出消费场景，把乐信的消费场景放到银行客户端，引导银行客户产生更多的消费。

　　360金融的特色是，在大数据分析、人工智能、云计算等技术，为金融合作伙伴提供高质量借款用户获取、借款人风险评估与匹配、工作流程自动化、先进的风险管理机制等一系列金融科技产品与服务。

　　而在品钛官网可以看到，目前品钛为电商场景、支付场景、企业财税场景等打造面向小微企业客户的智能信贷解决方案。目前，在国内，品钛的小微企业智能信贷解决方案已经帮助餐饮服务、电商、3C销售、农产品以及制造业等行业的小微企业主高效快速获得在线信贷服务。

　　拍拍贷的2018年财报，则是显示其依赖于不断强化的科技实力，助贷业务取得了进展，拍拍贷在去年第四季度的撮合额由第三季度的148亿元增长到176亿元，增长率为19.2%。

　　360金融CEO叶大清认为，中国数字普惠金融和金融科技行业还处在发展早期，现在还看不到天花板，行业还有很多发展机会，数字普惠金融和金融科技的发展有机会改变千千万万的小微企业和全球几十亿人的命运。

　　回顾2018年，国内新金融市场上的主要玩家们，从新金融巨头到创业公司，都在加速切换赛道——将业务重心从单纯的C端服务向TO B、TO C双轮驱动的服务模式转移，将盈利模式从提供金融服务的利息收入为主切换至提供技术服务的服务费收入为主。

　　有业内人士表示，“伴随着技术服务的成熟，来自传统金融机构、互联网平台等各类B端客户的市场需求加速增长，多重因素叠加之下，金融科技TO B服务市场也迎来了全面爆发。”

（来源：中国经济网）